Tras un análisis riguroso de las tendencias del mercado, te das cuenta de una verdad: el mejor momento para comprar acciones puede estar justo frente a ti. Pero, ¿Cómo saber cuándo es ese momento? ¿Cómo elegir acciones? ¿Qué tipo de análisis debo hacer? En este artículo, aprenderás a descifrar ese enigma a través del análisis fundamental y técnico.
¿Qué es el análisis fundamental?
En el ámbito financiero, el análisis fundamental es una herramienta invaluable para los inversores. Esta metodología de análisis bursátil pretende determinar el auténtico valor del título o acción, conocido como valor intrínseco. Para esto, se evalúan diversas variables, como los estados financieros de la empresa, las proyecciones de crecimiento, la gestión corporativa, entre otros factores. Si bien suena complejo, te aseguro que es más sencillo de lo que parece. Veamos un ejemplo.
Digamos que estás interesado en invertir en las acciones de una APPLE (Ticker: AAPL). Antes de tomar una decisión, realizas un análisis fundamental de la empresa. Revisas sus balances, informes de ganancias, las noticias del sector tecnológico, su sector, su competencia, sus entrañas y hasta la estrategia de la empresa para adaptarse a futuros desafíos. De este modo, determinas si el valor del negocio es adecuado o si está infravalorado.
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¿Qué es el análisis técnico?
En contraste con el tipo de análisis fundamental, que se enfoca en el valor de una empresa, el análisis técnico se enfoca en las gráficas de la bolsa de valores. En este caso, el “inversor” (entre comillas porque es más especulación) analiza las tendencias de los precios de las acciones en el tiempo para predecir movimientos futuros. Este tipo de análisis se basa en la premisa de que los patrones del pasado tienden a repetirse.
Por ejemplo, si notas que el precio de APPLE tiende a subir después de cada caída pronunciada, podrías predecir que esta tendencia continuará en el futuro. Es decir, podrías comprar acciones cuando el precio esté bajo y venderlas cuando el precio suba, generando así una ganancia, conociendo esto tambien como el trading.
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¿Cómo combinar ambos análisis?
Ambos análisis son dos caras de una misma moneda. Aunque cada uno tiene sus méritos, la combinación de ambos puede brindarte una visión más completa de la situación. En otras palabras, puedes usar el análisis fundamental para identificar empresas sólidas y el análisis técnico para decidir el mejor momento para comprar tus acciones.
Pongamos un caso: identificas que APPLE, para seguir el ejemplo, según tu análisis fundamental, está infravalorada. Pero, según tu análisis técnico, el precio está en una tendencia bajista. En este caso, podrías decidir esperar a que el precio de las acciones alcance su punto más bajo antes de invertir. De este modo, podrías obtener un mayor rendimiento de tu inversión a largo plazo.
¿Qué es el Valor Intrínseco?
Para explicarlo de mejor manera, usaré un ejemplo: Supón que quieres comprar una laptop X marca, que según tu análisis, cuesta 500 dólares, pero la tienda original, lo tiene en 750 dólares ¿la comprarías? Como se que no, tu esperas y ahora la misma tienda original, saca una oferta de la misma laptop a 250 dólares ¿La comprarías? Claro que si.
Lo mismo debe ocurrir con las acciones, hay que comprarlas cuando estén en oferta. Tomando del ejemplo de la laptop, 500 dólares sería es el valor intrínseco (lo que tu sabes que cuesta), y los 250 dólares sería tu punto de compra (infravalorada), y puedes comprar varias, y venderlas cuando ya en la tienda original (la bolsa) le coloque un precio por encima de tus 500 dólares. Citando una frase de Warren Buffett que cae muy bien para el ejemplo “el precio es lo que pagas y el valor es lo que recibes”.
¿Como seleccionar la inversión?
La respuesta es depende, en primer lugar, debes definir tus objetivos de inversión. ¿Estás buscando una rentabilidad a largo plazo? ¿Quieres ganancias para el corto plazo con las tendencias semanales o mensuales? O ¿prefieres inversiones más seguras que te proporcionen ingresos estables?
Luego de responder esas preguntas, debes realizar tres análisis sobre la empresa, en el siguiente video corto, te lo explico de mejor manera.
Criterios de selección de acciones
Cuando se trata de elegir en qué acciones invertir, existen varios criterios que puedes considerar. Aquí te presento algunos de los más importantes:
La salud financiera: Es importante que analices su salud financiera. Esto puede incluir la revisión de su balance, sus estados de resultados y sus flujos de efectivo.
El potencial de crecimiento: Las empresas con un alto potencial de crecimiento pueden ser una excelente opción de inversión. Sin embargo, el crecimiento pasado, no asegura el crecimiento futuro, ya que el futuro es incierto.
El rendimiento pasado: Aunque el rendimiento pasado no es un indicador seguro del rendimiento futuro, puede darte una idea de cómo se ha comportado una empresa antes.
El pago de dividendos: Si te interesan los dividentos este es uno de los criterios para ti. Las empresas que pagan dividendos regularmente pueden ser una excelente fuente de ingresos pasivos.
La valoración: Es importante que la empresa esté valorada de manera justa. Esto significa que su precio de acción debe reflejar el valor intrínseco.
El liderazgo: El equipo de directivo puede tener un gran impacto en su éxito. Por lo tanto, es importante que investigues a los líderes de la empresa antes de invertir.
Estrategias para invertir en bolsa
Tras comprender los conceptos básicos de ambos tipos de análisis, el fundamental y el técnico, debes conocer unas estrategias específicas para invertir. Algunas que podrían ayudarte a comenzar son:
Diversificación
Para el análisis fundamental, una de las estrategias más promocionadas es la diversificación. Esta estrategia advierte contra la concentración de todas tus inversiones en una sola acción o ETF. Al repartir tus inversiones en varios activos, puedes minimizar el riesgo asociado a una sola inversión fallida. Es decir, la diversificación te permite distribuir el riesgo en lugar de concentrarlo en un uno solo.
Inversión a largo plazo
Por otro lado, la inversión a largo plazo es una estrategia que muchos inversores prefieren debido a su seguridad y rentabilidad potencial. Al optar por empresas sólidas y de buen rendimiento, puedes obtener beneficios a largo plazo. Esta estrategia es popular dentro de los seguidores del análisis fundamental, que se enfocan en la salud financiera a largo plazo de las empresas.
Compra y mantiene
La estrategia de “comprar y mantener” puede ser otro enfoque efectivo. Esta táctica implica comprar acciones y mantenerlas por un período prolongado, sin importar las fluctuaciones del mercado. En el análisis fundamental, esta estrategia es a menudo adoptada, ya que tiene la creencia de que los mercados, a largo plazo, tienden a subir de valor.
Dividendos
Los inversores también pueden considerar empresas que pagan dividendos. Estos pagos regulares pueden generar un flujo constante de ingresos. Es una táctica que se alinea con la inversión a futuro y el análisis fundamental, donde los inversores buscan empresas financieramente estables capaces de pagar dividendos de manera consistente.
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Inversión en valor
Otra estrategia derivada del análisis fundamental es la inversión en valor. Este enfoque se centra en acciones que estén infravaloradas. Por ejemplo, podría ser que una empresa esté atravesando dificultades temporales, o el mercado no haya reconocido aún su verdadero valor. En estos casos, los inversores pueden adquirir acciones a un precio bajo con la esperanza de que su precio suba en el futuro.
Inversión en crecimiento
Sin embargo, no todas las estrategias se centran en el valor actual. La inversión en crecimiento, por ejemplo, apunta a empresas con alto potencial de crecimiento. Si bien estas empresas pueden no pagar dividendos, su precio podría aumentar significativamente en el futuro. Es decir, la apuesta se centra en la capacidad de crecimiento de la empresa más que en su valor actual.
Estrategias combinadas
Por último, puedes combinar diferentes estrategias para optimizar tu inversión. Por ejemplo, puedes encontrar una acción de crecimiento cuyo precio esté por debajo de su valor intrínseco. En este caso, puedes considerar comprarla, aplicando la inversión en valor y la inversión en crecimiento al mismo tiempo.
El valor es lo fundamental
En el análisis fundamental, el valor es lo esencial. Para tener éxito en la inversión en acciones (no solo de acciones, tambien en cualquier inversión) es comprar cuando el precio es más bajo que su valor fundamental o precio justo. Pero, ¿Cómo se determina este valor?
Existen varios métodos para calcular el valor de una empresa. Algunos inversores prefieren el análisis de los estados financieros, donde se examinan datos como los ingresos, los gastos, los activos y las deudas de la empresa. Otros prefieren el análisis del entorno, donde se evalúan factores como la situación económica, la competencia, las tendencias del mercado, entre otros.
En mi caso, yo utilizo esta calculadora que da una valoración basandose en descuentos de flujo de caja y en una valoración relativa, dandome lo más cercano a mis valoraciones de riesgo, salud financiera etc.
Cuáles son los mejores stocks para invertir
Las mejores acciones para comprar, desde mi punto de vista, son esas que son negocios aburridos, poco llamativos pero que tienen un excelente potencial de crecimiento, de rentabilidad, que son necesarios y si están pasando por una situación que ocurre una sola vez que hace bajar su precio, y sabemos que de acuerdo a su pasado y sus numeros y fortalezas puede repuntar, es mucho mejor.
Aunque no es mi caso, puede que el tuyo si, puede gustarte la disrupción. Que si bien un negocio puede estár amenazado no solo por la competencia, sino también por la disrupción (Caso blockbuster y Netflix o Blackberry y el iPhone) no logrando evolucionar quedandose atras, también existen “disrupcciones” que dicen ser las nuevas revoluciones pero terminan siendo aire (Caso THERANOS).
Cómo aplicar el análisis fundamental
Para aplicar el análisis fundamental en la selección de stocks, debes examinar una serie de factores económicos y financieros relacionados con cada empresa que estés considerando, pero dentro de estas variables puedes consideras:
Estados financieros: Los estados financieros de una empresa te proporcionan una gran cantidad de información sobre su salud financiera. Debes revisar la hoja de balance, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo.
Rentabilidad: Debes considerar las medidas de rentabilidad, como el margen de beneficio y el retorno sobre el capital.
Crecimiento de las ganancias: El crecimiento de las ganancias es un indicador clave del rendimiento de una empresa. Debes buscar empresas que hayan demostrado un crecimiento constante de las ganancias a lo largo del tiempo.
Dividendos: Si estás interesado en los ingresos de los dividendos, debes considerar el historial de pago de dividendos, así como su rendimiento por dividendo actual.
Gestión: Debes investigar la calidad del equipo de gestión. Un equipo de gestión fuerte y experimentado puede ser un indicador de éxito futuro para la empresa.
Valoraciones: Debes comparar el precio actual de la acción con su valor intrínseco para determinar si la acción está sobrevalorada o infravalorada.
La tecnología dentro del análisis de inversiones
Hoy en día, la tecnología juega un papel crucial. Gracias a la digitalización, ahora es posible acceder a una gran cantidad de datos e información sobre las empresas y los mercados financieros con solo unos pocos clics. Esto ha hecho que el proceso de análisis de inversiones sea mucho más eficiente y accesible.
Las herramientas de análisis financiero, como las plataformas de trading y los softwares de análisis de datos, te permiten analizar rápidamente los fundamentos de una empresa, estudiar las tendencias de precio y volumen, y obtener una visión detallada de los mercados financieros. Estas herramientas pueden ser de gran ayuda para tomar decisiones de inversión más informadas y precisas.
Además, las tecnologías emergentes como la inteligencia artificial y el aprendizaje automático están cambiando la forma en que se analizan las inversiones. Estas tecnologías pueden procesar grandes volúmenes de datos a alta velocidad, detectar patrones y tendencias complejas, y hacer predicciones con un alto nivel de precisión. Esto puede abrir nuevas oportunidades para los inversores y cambiar la forma en que se invierte en el mercado de valores.
Conclusión
El análisis y las estrategias para invertir son simplemente herramientas y no garantizan éxito. Los mercados pueden ser volátiles e impredecibles, y siempre existe el riesgo de pérdida. Por tanto, es crucial tener una mentalidad de aprendizaje continuo, mantenerse informado y no dejarse llevar por las emociones, debes tener estomago para ver tus inversiones en un -50% y si estás convencido de los fundamentales, mantener hasta que el mercado te de la razón. En el mundo de las inversiones, la educación constante y el análisis cuidadoso son tus mejores aliados.
Finalmente, es importante subrayar que la información presentada aquí es de carácter educativo y no constituye una recomendación de inversión. Cada individuo tiene circunstancias únicas y, por lo tanto, es fundamental que cada uno haga su propia investigación y considere la posibilidad de buscar asesoramiento profesional antes de tomar decisiones de inversión si no se sienten capaces de hacerlas por si mismos.