Imagínate poder invertir en un conjunto de activos con una sola acción, en un solo movimiento. Es decir, en lugar de invertir individualmente en diversas acciones, puedes hacerlo de manera colectiva y eficiente. ¿Te suena interesante? ¡Bienvenido al mundo de los ETF! Si te preguntas “exchange traded funds que es”, ¡sigue leyendo! Nos embarcaremos en una exploración sobre que son los ETFs, cómo funcionan y cómo puedes utilizarlos para diversificar tu cartera.
¿Qué son los ETFs en bolsa?
Un ETF (Exchange Traded Fund) es un tipo de fondo de inversión que se compra y vende en bolsa, al igual que una acción individual. En español, se conocen como los fondos en bolsa. Los ETFs rastrean un índice, sector, mercancía o cualquier conjunto de activos. Al invertir en un ETF, esencialmente compras una “canasta” de diferentes activos, todos a la vez.
Al igual que los fondos mutuos, los ETFs permiten a los inversores tener una exposición diversificada en varias empresas o activos. Sin embargo, a diferencia de los fondos mutuos, los ETFs se pueden comprar y vender en bolsa al igual que las acciones. De la misma manera, el precio de los ETFs puede variar debido a las fluctuaciones del mercado.
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Tipos de ETFs
Así como lo quise presentar en la imagen, existe una variedad impresionante de ETFs disponibles para los inversores. Algunos de los tipos más comunes de ETFs son:
Subyacentes:
- ETFs de acciones: Estos fondos siguen un índice de acciones, como el S&P 500. Son una excelente manera de invertir en un amplio espectro de empresas sin tener que comprar acciones individuales.
- ETFs de bonos: Al igual que los ETFs de acciones, estos ETFs rastrean índices, pero en lugar de acciones, rastrean bonos. Pueden seguir bonos gubernamentales, corporativos, municipales, internacionales, entre otros.
- ETFs de commodities: Estos ETFs invierten en commodities o materias primas, como el oro, el petróleo, el gas natural o los granos. Algunos ETFs de commodities invierten directamente en la materia prima, mientras que otros invierten en contratos de futuros de la commodity.
- ETFs de divisas: Estos ETFs invierten en monedas extranjeras. Pueden seguir a una sola moneda frente a otra o a un índice de varias monedas.
Por Características
- ETFs sectoriales: Estos ETFs se centran en empresas de un sector específico, como tecnología, salud, energía, etc.
- ETFs internacionales: Estos fondos invierten en mercados extranjeros. Pueden rastrear un índice de un país específico o de una región.
- Inversos: Diseñado para rendir lo contrario a un índice de referencia o de activos subyacentes. Por ejemplo, si el índice de referencia disminuye en valor un 1%, un ETF inverso correspondiente debería aumentar aproximadamente un 1%, y viceversa.
- Apalancados: Utilizan instrumentos financieros y técnicas de deuda para aumentar la exposición a un índice de referencia o a un conjunto de activos subyacentes. Por ejemplo, un ETF apalancado con una relación de apalancamiento de 2:1 proporcionaría un retorno del 2% por cada 1% de cambio en el índice de referencia.
Por tipo de Gestión
Gestión Pasiva
Es el enfoque más común utilizado en los ETFs, y buscan replicar el rendimiento de un índice de referencia específico. No intentan superarlo ni tomar decisiones de inversión basadas en el análisis de mercado. En lugar de eso, simplemente compran y mantienen todos o una representación de los activos que se encuentran en el índice de referencia.
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Gestión Activa
Por el contrario, los ETFs de gestión activa son aquellos en los que el administrador del fondo hace selecciones de inversión específicas con la intención de superar un índice de referencia. El administrador puede elegir comprar o vender acciones basándose en una variedad de factores, como el análisis fundamental, el análisis técnico o las condiciones económicas.
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¿Cómo funcionan los ETFs?
Los ETFs se crean cuando una entidad, conocida como proveedor de ETFs, compra una canasta de activos para formar un nuevo ETF. Estos activos pueden ser acciones, bonos, commodities, etc. Una vez formado, el ETF se divide en acciones individuales que se pueden comprar y vender en el mercado de valores.
Cada acción de un ETF representa una proporción de la cartera total del fondo. El valor de cada acción cambia a lo largo del día en respuesta a las fluctuaciones del mercado. Los inversores pueden comprar y vender acciones de un ETF en bolsa, igual que lo harían con acciones ordinarias.
Los ETFs tienen una característica muy particular que los diferencia de los fondos mutuos. Y es que los ETFs se pueden crear o eliminar por medio de operaciones con el proveedor del ETF, donde en lugar de dinero, se intercambian bienes del mismo tipo o clase. Esto es como si intercambiaras un manojo de manzanas por una canasta de frutas, en lugar de usar dinero para comprar esa canasta.
¿Cómo invertir en un ETF?
Es tan sencillo como comprar una acción en bolsa. Solo necesitas una cuenta de corretaje y el símbolo del ETF en el que estás interesado. Aquí te dejamos una guía rápida de cómo puedes hacerlo:
Abre una cuenta en tu broker: Si aún no tienes una, necesitarás abrir una cuenta para invertir. Puedes probar con Hapi.
Investiga y elige tu ETF: Antes de invertir, es esencial investigar y elegir el ETF que se alinea con tus objetivos de inversión y tu tolerancia al riesgo. Puedes utilizar herramientas en línea para investigar sobre los diferentes ETFs disponibles.
Compra el ETF: Una vez que hayas seleccionado tu ETF, puedes comprarlo a través de tu cuenta. Simplemente introduce el símbolo del ETF, elige la cantidad de acciones que deseas comprar y realiza la orden.
Ventajas y Desventajas de Invertir en ETFs
Ventajas de los ETF
Invertir en ETFs tiene varias ventajas que han contribuido a su popularidad en los últimos años. Aquí te presento algunas de las más notables:
1. Diversificación
Uno de los principales beneficios de invertir en ETFs es la diversificación. Un ETF puede contener cientos, incluso miles de acciones o bonos. Esto te permite invertir en un amplio rango de compañías y sectores con una sola transacción, reduciendo así el riesgo específico de una compañía o sector.
2. Accesibilidad
Existen ETFs para prácticamente todos los sectores del mercado, lo que brinda a los inversores la oportunidad de acceder a mercados y sectores que de otro modo serían difíciles de alcanzar.
3. Transparencia
Los ETFs suelen ser bastante transparentes. Los fondos cotizados en bolsa publican la composición de su cartera diariamente, lo que permite a los inversores ver exactamente en qué están invirtiendo.
4. Costos Bajos
La mayoría de los ETFs siguen una estrategia de inversión pasiva, lo que significa que tienden a tener costos más bajos en comparación con los fondos de inversión gestionados activamente. Esto se debe a que no incurren en los costos asociados con la investigación y el análisis constante de las inversiones.
5. Flexibilidad Fiscal
Los ETFs también pueden ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos mutuos. Debido a la forma en que están estructurados, los ETFs suelen generar menos eventos imponibles por ganancias de capital que los fondos mutuos.
Desventajas de los ETFs
A pesar de sus numerosas ventajas, los ETFs también tienen sus desventajas. Aquí te mencionamos algunas de ellas:
1. Costos de Transacción
Los ETFs se compran y se venden en bolsa como las acciones. Esto significa que cada vez que compras o vendes un ETF, probablemente pagarás una comisión a tu corredor.
2. Diferencias de Precio
Los ETFs son susceptibles a lo que se conoce como el “tracking error”, que es una diferencia entre el rendimiento del ETF y el del índice o activos subyacentes que sigue. Esta discrepancia puede surgir por una serie de razones, incluyendo los costos de administración del ETF y los problemas en la replicación del índice.
3. Riesgo de Apalancamiento
Como mencionamos anteriormente, algunos ETFs utilizan técnicas de apalancamiento para tratar de amplificar sus rendimientos. Si bien esto puede aumentar las ganancias potenciales, también aumenta el riesgo de pérdidas significativas.
4. Riesgo de Liquidez
Al igual que las acciones, los ETFs son susceptibles a problemas de liquidez. Si no hay suficientes compradores o vendedores en el mercado, es posible que no puedas comprar o vender tus acciones de ETF al precio que deseas.
5. Diversificación Excesiva
Aunque la diversificación es generalmente una ventaja, en algunos casos, la diversificación excesiva puede diluir los rendimientos. Esto es particularmente cierto en los ETFs de índice amplio que pueden incluir acciones de empresas de bajo rendimiento junto con las de alto rendimiento.
Diferencias entre ETF y Fondo de Inversión
Negociación
ETF: Se negocian en el mercado de valores como las acciones. El precio puede fluctuar durante el día en respuesta a las condiciones del mercado.
Fondo: Se compran y venden a través de la compañía de fondos al final del día, a un precio basado en el valor neto de los activos del fondo al cierre del mercado.
Costos
ETF: Generalmente tienen ratios de gasto más bajos que los fondos de inversión, especialmente porque muchos ETF son fondos indexados, lo que significa que tienen costos de gestión más bajos.
Fondo: Tienen ratios de gasto más altos y suelen implicar costos de gestión más altos.
Flexibilidad de inversión
- ETF: Ofrecen mayor flexibilidad, se puede comprar y vender durante el día, y también se pueden vender en corto o comprar en margen. Tienen una variedad de opciones de activos en los que se puede invertir.
- Fondo: No son tan flexibles, no se pueden vender en corto o comprar en margen y, por lo general, no ofrecen la misma diversidad de activos en los que se puede invertir.
Requisitos mínimos de inversión
- ETF: No suelen tener requisitos mínimos de inversión, puedes comprar tantos ETFs desees.
- Fondo: Algunos requieren una inversión mínima para comprar en el fondo, lo que puede ser una barrera para algunos inversores.
Preguntas Frecuentes
¿Puedo perder todo mi dinero en un ETF?
Debido a la diversificación que proporcionan los ETFs, es menos probable que pierdas todo tu dinero en un ETF que si invirtieras en una sola acción. Dicho esto, es importante investigar y entender cualquier inversión antes de poner tu dinero.
¿Cómo se determina el precio de un ETF?
El precio del ETF se determina en el mercado abierto, de la misma manera que las acciones. Este precio puede fluctuar en el día de negociación en función de la oferta y la demanda de los inversores. Además, el precio de un ETF está influenciado por el valor de los activos subyacentes que posee el fondo.
¿Los ETF pagan dividendos?
Sí, Estos dividendos provienen de las acciones que están dentro del ETF y suelen ser distribuidos anual o semestralmente, aunque esto puede variar dependiendo del ETF en particular. Es importante recordar que no todos los ETF pagan dividendos; algunos pueden optar por reinvertir los dividendos en el fondo.
Conclusión
Los ETFs son una herramienta de inversión potente y flexible. Nos permiten invertir en una variedad amplia de activos, como acciones, bonos, divisas o materias primas, todo en un solo paquete. Son como una canasta llena de diferentes frutas (activos), donde puedes obtener una porción de cada uno con una sola compra. Además, ofrecen la oportunidad de invertir en mercados o sectores que pueden ser difíciles de alcanzar individualmente.
Sin embargo, como cualquier inversión, hay que tener en cuenta sus riesgos y desventajas. Especialmente debes tener precaución con los ETFs apalancados, que utilizan deudas y otros instrumentos financieros para tratar de aumentar las ganancias. Aunque esto puede sonar atractivo, también puede incrementar el riesgo de pérdidas significativas. Por lo tanto, es importante entender completamente cualquier inversión antes de poner tu dinero en ella. Asegúrate de investigar y elegir el ETF que se alinea con tus objetivos de inversión y tu tolerancia al riesgo.